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1703622243 需要注意的是,不论高于或低于目标收益率的样本数量是多少,在上面公式中总是使用总样本数n。
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1703622245 损失和收益标准偏差测量收益率低于或高于目标收益率的变化性,但一般在绩效测评中很少采用:
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1703622250 式中 nd ——收益率低于目标收益率的样本数;
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1703622252 nu ——收益率高于目标收益率的样本数。
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1703622254 收益不足风险(或下行频率)
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1703622256 收益不足风险是收益率低于目标收益率的样本数同总样本数的比率。
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1703622261 Omega比率(Ω)
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1703622263 在Shadwick和Keating(2002)的论文“一个通用的绩效测量指标”中提出了一个收益损失比率的指标,它捕捉了收益率分布中高阶的信息。
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1703622268 注意:
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1703622273 Omega比率可以用作一个排序的统计指标,指标值越高越好。如果rT =平均收益率,则它等于1.
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1703622275 Omega比率隐含了对收益率分布中偏度和峰度的调整。
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1703622277 Bernardo-Ledoit(或收益损失)比率
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1703622279 Bernardo和Ledoit(1996)比率是Omega比率的一个特例,其中rT =0。
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1703622284 d比率
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1703622286 d比率(Lavinio,1999)近似于Bernardo-Ledoit比率,但将其倒置,并考虑了正、负收益的频率。
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