1703624372
1703624373
式中 Dr ——投资组合的修正久期；
1703624374
1703624375
Db ——参考基准的修正久期。
1703624376
1703624377
1703624378
1703624379
1703624380
久期beta等同于股票beta，可以同样使用。
1703624381
1703624382
所以，总久期的贡献是：
1703624383
1703624384
1703624385
1703624386
1703624387
1703624388
1703624389
1703624390
久期调整的半名义基金定义为：
1703624391
1703624392
1703624393
1703624394
1703624395
所以，加权平均久期配置的贡献是：
1703624396
1703624397
1703624398
1703624399
1703624400
采用式（5-17）中的相同的Brinson和Fachler方法：
1703624401
1703624402
1703624403
1703624404
1703624405
类别i的市场配置是：
1703624406
1703624407
1703624408
1703624409
1703624410
如果总久期不是投资决策流程的一部分，则我们可以忽略一步，直接移到：
1703624411
1703624412
1703624413
1703624414
1703624415
所以，类别i的市场配置是：
1703624416
1703624417
1703624418
1703624419
1703624420
证券选择按以下公式计算：
1703624421