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所以，类别i的证券选择是：
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Karnosky和Singer法中没有远期合约的货币配置是：
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表7-1提供了一个包括三个资产类别的债券投资组合举例，其中包括英国、日本和美国债券。
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使用表7-1中的数据，我们在表7-2中验证了投资组合和参考基准总收益率和久期，同时计算了久期beta。
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表7-1 固定收益归因分析
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表7-2 总的收益率和久期
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使用式（7-1）我们可以计算投资组合和参考基准的隐含的收益率变化，具体如表7-3和表7-4所示。
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表7-3 隐含的投资组合收益率变化
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表7-4 隐含的参考基准收益率变化
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在这个特殊例子中，总久期是投资决策流程的一部分。在表7-5中计算了总久期名义基金和久期调整的半名义基金。
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表7-5 名义基金
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久期名义基金收益率和参考基准收益率的差就是总久期影响，具体如表7-6所示。这是投资决策流程中的一个决定，所以我们计算了一个配置的影响数字。在这个例子中，投资组合久期远远高于参考基准久期，因为市场在上升，所以这是一个正贡献，增加0.87%的价值。
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表7-6 总久期配置影响
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