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实际上，第一时段的超额收益率被重新投资在第二时段的参考基准收益率上，第二时段的超额收益率被第一时段的实际投资组合收益率复利化。
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1703624870
对于n个时段，我们可以将公式归纳为：
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1703624872
1703624873
1703624874
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实际上，时段t=T的超额收益率被到t=T时段之前的所有投资组合收益率复利化，然后再重新投资于剩余时段的参考基准收益率。
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由此得出：
1703624878
1703624879
1703624880
1703624881
1703624882
在表8-8中计算了第1季度修正的GRAP归因影响。
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1703624884
表8-8 修正的GRAP第1季度归因影响
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1703624886
1703624887
1703624888
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在表8-9中计算了第2季度修正的GRAP归因影响。
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表8-9 修正的GRAP第2季度归因影响
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1703624894
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将表8-8和表8-9中的流程扩展到所有四个季度，我们可以计算每个季度的修正归因影响，并将其相加得到整个四个季度的算术法超额收益率，具体如表8-10所示。
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表8-10 对4个季度的修正的归因分析（GRAP）
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同样地，我们也达到了我们的目标，但采用了既不同于Carino法也不同于Menchero法的方案。
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Frongello
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Frongello（2002）提出了一种同GRAP法概念相同的链接算法。
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