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投资组合绩效测评实用方法（原书第2版） [:1703619367]
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投资组合绩效测评实用方法（原书第2版） A.4 总结
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我们将相对绩效分解为以下两个因素：
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我们将这两个因素复利化得到：
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这样，我们就没有剩余项的分解了（即没有“其他”项）。再次重申，因为这些项都采用了几何法收益率，所以随着时间延伸关系不变。
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投资组合绩效测评实用方法（原书第2版） [:1703619368]
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投资组合绩效测评实用方法（原书第2版） 附录B 多货币归因分析方法
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以下方法应用于多货币投资组合。
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投资组合绩效测评实用方法（原书第2版） [:1703619369]
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投资组合绩效测评实用方法（原书第2版） B.1 情景
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假设我们有一个投资于n个资产类别的投资组合，其中一些资产类别包括基础货币之外的货币。然后，我们假设将这个投资组合的绩效同一个参考基准相比较。
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B.1.1 投资组合收益率
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假设投资组合在第i个资产类别的权重为wi ，其中 同时假设投资组合在第i个资产类别的本地货币收益率为rLi ，投资组合基础货币收益率为ri 。投资组合的本币总收益率为：
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投资组合的基础货币收益率为：
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B.1.2 参考基准收益率
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假设参考基准在第i个资产类别的权重为Wi ，其中 假设参考基准在第i个资产类别的本地货币收益率为bLi ，投资组合的基础货币收益率为bi ，对冲的基础货币收益率为bHi 。参考基准的总的本地货币收益率为：
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