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延期年金还有什么优点？美国国税局看起来非常支持这种延期收入年金，所以你以后每年领取到的收入都不用交税，因为你收到保险公司支付的收入，很大一部分被视为你原始存款的收益。
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终极收入解决方案
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你给人一把锤子，那么你看到什么东西都是钉子。下面我简要讲述的这个收入解决方案，尽管听起来令人非常兴奋，但它并不是包治百病的万能药，既不是适用于每个人，也不是适用于每一种情况。它只是一个整体资产配置方案的一部分，我在这里讲述这个收入解决方案的目的是，简要介绍一个强有力的金融产品，一个杂交年金，在其增长阶段能够给我们带来巨大的上行收益，而且能够提供一份有保障的终身收入。当我们不断积累财富，爬上财务上的珠穆朗玛峰顶峰后，然后我们开始转向我们人生的“第二幕”，从退休前的攒钱为主，变成花钱为主，此时，有份稳定的收入特别重要，收入就是结果。这种年金被叫作固定指数年金。
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我要先说清楚，有两类相对较为新型的延期年金，它们从1991年被推出之后，很快便得到普及。这两类年金是：
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1.指数年金。你的收益率与一个股票指数绑定。
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2.更加流行的是杂交版本的指数年金。你既可以得到固定收益率，还可以得到和股票指数涨幅绑定的收益率，再加上一份有保障的终身收入附加条款。这些杂交年金普遍被称为固定指数年金，有终身收入附加条款或者有保障的最低取现收益。（我告诉过你，我们要弄清楚这种专业术语。）
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只2013年这一年，这些新型年金就有350亿资金买入。事实上，我快要完成本书的时候，流入固定指数年金的资金在2014年上半年就有240亿美元，创出历史纪录，比2013年大涨41%。为什么会有这样创纪录的巨大增长？
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●投资固定指数年金，你的存款一直完全在你的控制之下。你并没有放弃对自己的现金的使用权。
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●能够提供潜在的机会，让你获得更高的年收益率，相比于安全资金解决方案，例如定期存款或债券，年收益率明显高得多。
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●提供100%的本金保障，你肯定不会亏钱。[3]
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●投资增值是税收递延的，它让你的投资复利增长率最大化，推动你的财务自由基金规模更加快速增长。
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●提供收入保险，或者有保障的终身收入，选择一个可选收入附加条款，你就能得到。
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就像我前面顺便提到过的那样，这些产品能够提供上行收益却没有下行风险，只赚不赔。在很多方面，它们是收益先后顺序难题的解毒剂。
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它们是怎么工作的？
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首先，一个固定指数年金是固定的，这意味着你的账户是有保障的，绝对不会下跌贬值。不管发生什么事，你都不会损失存进来的原始本金。善战者先立于不败之地，所以你没有开战已经先赢了一半。不过，它并不像传统的固定年金那样，让你得到一个较低但有保障的收益率。你的“基本账户”增值取决于所追踪的那个股票指数的收益率，比如标准普尔500指数。如果标准普尔500指数有一年上涨了8%，你可以留下（或者说“分享”）这个指数收益率的一个具体比例，它一般会设定一个上限。如果你的上限是5%，那么按照你的基本账户价值，你会收到5%的收益。[4] 换句话说，大多数年金，对你能拿到的年金挂钩指数收益率的比例，都规定了一个“上限”，或者说是“天花板”。但是相反，如果那一年市场下跌了，你一分钱也不会亏损。
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最近这些年，有一些独特的产品，允许你拿到100%的挂钩股票市场指数收益率，而且你还可以避免下跌的年份！也就是说，你的上行收益没有上限。怎么会有这样的好事，这里有什么陷阱吗？保险公司对你的年度收益率没有设定上限，但也不能赔本做生意，它要分享你的一小部分收益（大部分情况下是1.5%）。所以，例如有一年年金挂钩的股市指数上涨了8%，那么这一年你会得到6.5%的收益率，这笔收益就会进入你的账户。不是100%拿到手吗，应该是8%才对呀？因为保险公司要分走1.5%。如果那一年股市涨得很猛，有14%的收益率，那么你能够拿到12.5%，保险公司还是只拿1.5%。我交流的很多专家都预测这种没有收益率上限的指数年金也许未来会非常火。
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股市上涨，这类指数年金确实会很好。但是如果市场下跌了，它会怎么样？
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要是市场下跌了，即使是跌得很惨，一年下跌20%、30%甚至50%，你也一分钱都不会亏。你可以躲避所有股市跌得很惨的年份，只享受股市上涨年份给你带来的收益分成。
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现在，我知道你心里在想什么。我第一次听说这种产品，心里也是这样想的：“那些保险公司给你分享上行收益，却不让你承担下行损失，难道它们是傻瓜吗？”
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我问了退休研究专家戴维·巴贝尔博士这个问题，他说“这里没有什么陷阱”。戴维·巴贝尔博士解释说，保险公司把你的钱的大部分都安全地放在它们的现金储备里，事实上这些钱一分钱也不会被投资于股市。正是因为这个原因，它们完全可以保证你的本金安全。剩余那一小部分钱用来购买股票市场指数期权，还被用来支付各种费用。如果股票市场上涨了，你就可以按照合同约定比例分享那部分期权投资收益。如果股市下跌了，这个期权就会“终止”，但是你不会亏一分钱，保险公司也不会亏一分钱。你赢，保险公司也赢，大家双赢。
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锁定你的收益
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固定指数年金最大的好处是，只有上行收益，没有下行风险。除此之外，它还有其他特别的好处。你看，我们都喜欢当打开自己的股票账户对账单时，看到账户余额正在增长。但是我们并非真的知道，这些钱我们将来有一天会花掉，或者以后市场一下跌就会将这些账面盈利全吃回去了。固定指数年金有一个巨大的好处就是，每一年你拿到的收益或者挂钩指数的涨幅都是被锁定的，从此这些赚的钱就都是你的了。现在，加上你的投资收益之后的账户余额就成了新一年的本金。例如，我买了10万美元的固定指数年金，今年赚了6.5%，那么我账面上现在连本带利就有10.65万美元，这些钱就被锁定了。不管以后股市如何大幅下降，我绝对不会失去今年这6500美元的投资收益。固定指数年金就像一台只会上升的电梯，因为只有上行收益，没有下行风险，而且每年的收益完全被锁定，它变成了实实在在的钱进到了你的账户里，永远不会像股票账户的账面盈利那样一跌就又回去了。固定指数年金能够年年锁定投资收益，这个特点对于我们追求安全的资金来说，是一个强有力的工具。
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收入！收入！还是收入！
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像固定指数年金这样强有力的工具，可以用来给你追求安全的资金赚取收益，这就是它们的本事，同时还能为你提供一个有保障的终身收入流，让它们看起来特别有吸引力。固定指数年金，因为有上面我所说的这些优点——本金安全，税收效率，只有上行收益，没有下行风险——让我喜欢，而且收入有保障这个优点，让我爱上了它。你如果选择加入一个有保障的收入流附加条款，就能得到这种好处了。好了，它听起来很专业，让我们把它解释得更加通俗一点儿。
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不管你的账户表现如何，即使过了很多年，你的账户持平，没怎么涨也没怎么跌，或者只是略微上涨，加入这个有保障的终身收入附加条款，也能够确保你持续每年得到一份收入，你只要决定什么时候开始领取收入就行。不管你的基本账户投资业绩如何，你都可以拿到这份终身收入。
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