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钱：7步创造终身收入 [:1703644864]
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钱：7步创造终身收入 第42章 查尔斯·施瓦布：跟查克谈谈，他是普通人的经纪人
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嘉信理财公司创始人兼董事会主席
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你肯定看过这个广告：一个很帅的白发老者，两眼炯炯有神，直视着你，敦促你“要拥有自己的明天”。也许你还记得另一则广告：有些卡通人物，在问一些关于投资的问题，然后，有个气球弹出来，鼓励他们去“跟查尔斯谈谈”。这种亲身参与和坦诚交流的风格，让查尔斯·施瓦布在过去40年一直站在证券折扣经纪行业的顶峰，把嘉信理财打造成金融企业帝国，管理高达2.38万亿美元客户资产、930万个经纪账户、140万名公司退休金计划参与人、95.6万个银行账号，还有一个用于服务7000个注册投资顾问的网络。
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嘉信理财公司出现之前，如果你要想买些股票，必须通过一个传统券商的卡特尔联盟，或者找一家券商，每一笔交易收的佣金都高得离谱。但是到了1975年，美国证券监督管理委员会强迫这个行业解除管制，放开佣金，查尔斯·施瓦布创办了第一个折扣经纪公司，率先探索性地用一种全新的方式来做证券经纪业务，为客户提供比同行更低的佣金折扣优惠，结果从核心上动摇了整个华尔街。查尔斯·施瓦布领导掀起一场投资者革命，突然之间，个人可以完全自主地参与市场交易，根本不需要成本很高的经纪人。那些像俱乐部一样相当排外的传统券商，比如美林证券，提高了交易手续费，而查尔斯·施瓦布大幅削减手续费，甚至完全免除手续费，提供一系列免除各种不必要手续费的服务，把客户的利益放在第一位，建立了一种新型证券经纪行业经营模式。后来查尔斯·施瓦布又带头进军电子交易领域，带头创新性地教育投资者，提高投资者的自主权，让他们能够独立地做出合理的投资决策。
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2014年，查尔斯·施瓦布已经76岁了，他待人接物非常谦卑，也非常正直。“大家看起来对我们非常信任。”他对我说，“我们对待每个人，也要让人有这种感觉，我们值得他们信任，我们要用小心谨慎的方式照看好他们的资产。”
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查尔斯·施瓦布为人非常谦虚稳重，做事又很有信心，这可能是多年生活经历磨炼出来的。他这辈子克服了一系列的困难挑战，一开始是跟读写障碍做斗争，就是很难学会阅读和拼写。其实很多非常成功的企业领导人从小都有读写障碍，人数多得惊人，其中包括维珍集团创始人理查德·布兰森、思科系统公司的约翰·钱伯斯等。尽管在阅读上有困难，查尔斯·施瓦布还是成功地考上斯坦福大学，也成功地毕业了，后来又读了斯坦福商学院的工商管理硕士。1963年，施瓦布进军金融行业，一开始是搞了一份投资时事通讯。施瓦布这个人不装，他轻松自然地接受了自己的身份地位——一个证券行业的外行。回到老家加利福尼亚州，他打起自己的大旗。1973年，在旧金山创立了自己的证券经纪公司，就是今天的嘉信理财公司。从此之后，嘉信理财公司风风雨雨40年，历经一轮又一轮狂暴的牛市和熊市，特别是1987年、2001年、2008年的股市大崩盘淘汰掉了那些规模较小的证券公司，嘉信理财公司却在崩盘后迅速反弹，尽管有很多同行公司抄袭嘉信理财公司的经营模式，夺走了嘉信理财公司的不少市场份额，但是嘉信理财公司总是能找到办法，不断创新，在每种市场环境下都能继续成长。
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2008年施瓦布不再担任嘉信理财公司的首席执行官，但他继续担任公司的董事会主席，也仍然是公司最大的单一股东，继续活跃在公司的舞台上。按照《福布斯》400富豪排行榜的统计，查尔斯·施瓦布的个人财富有64亿美元。在他妻子和女儿嘉莉·施瓦布·波梅兰兹的协助下，他非常深入地参与家庭的私人基金会运作，支持由企业家组成的机构的慈善工作，包括教育、预防贫穷、健康卫生、公共服务。施瓦布还是旧金山现代艺术博物馆的馆长。
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我一直想采访施瓦布，虽然我们两个人每天的日程表都排得满满的，但是最终我们还是想方设法地在他位于旧金山的办公室见面了，那个时候本书马上就要出版了。我们俩聊了很久，下面是一些内容节选：
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罗宾斯： 每个人都知道查尔斯·施瓦布的大名，他们知道的是嘉信理财公司（公司英文名字与创始人同名——Charles Schwab），但是大多数人并不真正地了解查尔斯·施瓦布你这个公司创始人。我想请你给我们讲讲你个人的故事，讲讲你印象最深的故事，可以吗？我听说，你很小就对投资开始感兴趣了，那时你才13岁，是吗？
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施瓦布： 对。我是在13岁开始对投资产生兴趣的，那是1950年，“二战”结束不久，整个世界还不是那么富裕。我的父亲在加利福尼亚州萨克拉门托的一个小镇上当律师，我们家肯定不是非常富有的。我想，要是我有更多的钱，我们家的生活就能过得更好一些，于是我就经常琢磨怎么样赚钱。我跟父亲谈了我想赚更多钱的理想，他鼓励我读一些美国名人传记。这些人能发大财，看来都是因为有些投资做得好。于是我就对自己说：“这就是我要干的事！”
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我13岁创立了一个小鸡公司，就是养养小鸡之类的，后来我还创立了一些诸如此类的小公司。所以我知道很多关于企业经营的内容，我开始思考企业如何运作、如何经营。
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罗宾斯： 那么你最初的愿景是什么？你第一次真正踏出实践的第一步是什么？如果你愿意的话，给我们讲讲最精彩、最重要的部分，好让我们更加了解你一路走来的投资之路。
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施瓦布： 我非常幸运，很早就踏上了投资旅程。我一开始是当一名金融分析师，后来又搞过投资时事通讯，经历过一些起起伏伏。我快35岁时，积累了很多经验，1973年我就创办了嘉信理财这家公司。因为我在金融投资行业做了十多年，有多年的实践经验，所以我非常清楚金融公司存在一些缺陷，其中包括，为什么它们对待客户很不友好？这是因为这些金融公司只关心给自己多赚钱，而不是对投资者以诚相待、公正相待。这些金融公司总是先想着自己后想着客户，先想着自己赚钱再想着客户赚钱，公司利益第一，而不是客户利益第一。我说：“我要用完全不同的方式来做金融业务。”
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罗宾斯： 过去这么多年来嘉信理财公司遥遥领先于同行，你们的竞争优势是什么？我的意思是，你看看美国投资市场的规模，我想差不多有32万亿美元。你们嘉信理财公司占的市场份额相当大。
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施瓦布： 我们可能占有零售市场的5%~10%，大概是这么多吧。但是你知道，我要开发一项业务，会仔细查看我们提供给客户的每一种产品、每一项服务，我不是用自己的眼睛看，而是通过客户的眼睛看，一切从客户的利益出发。我们设计了一种类似于免佣金公募基金的产品，我们做得很大，客户在我们嘉信理财公司买基金，免收手续费，好多年前我们就开始这样做了。
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大家会说，你们卖基金不收手续费，那你们怎么赚钱？我们想到一个方法，这样不收手续费也可以赚到一些钱。我们跟那些公募基金公司合作，说服它们从基金管理费里分给我们一点点，作为销售基金手续费。这样做我们的客户省钱最多，受益最大。就这样，我们的基金销售业务就火起来了。这样做，个人投资者得到了巨大的收益，因为他们购买了很多基金，却一分钱手续费也不用付。我们对我们做的其他产品和服务，也做了同样的分析。我们看这些产品和服务，都是用客户的眼睛来看的。
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但是华尔街上的公司做的完全相反，它们总是这样来做决策：“首先我们做这个事情能赚多少钱？好，赚得挺多，那我们就做这个业务吧。各位兄弟，我们要大卖特卖，就能大赚特赚。”这是它们做决策的方式。我们做决策的方式正好相反。
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罗宾斯： 现在这种情况有变化吗，或者说还是老样子吗？
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施瓦布： 还是老样子。也正因如此，这个市场对我们来说非常有吸引力。你知道，我们有一种无尽的使命，就是对待客户像对待国王一样，客户就是国王，客户就是上帝。我们要确认，我们做的每一件事都是以他们的利益为先的，把客户的利益放在第一位。是的，我们也要赚上一点点钱，不管我们做什么业务，当然要赚钱了。我们毕竟是一个营利组织。但是首先我们要为客户着想。
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罗宾斯： 你认为，有哪两三个严重的投资迷思，你想给指出来，让投资者一定要注意，以免他们考虑投资的时候，陷入这些误区？
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施瓦布： 哦，这很容易。我已经在证券行业看到这些投资误区，也可以说是投资营销谎言很多次了。你会看到有些券商滥用权力虐待客户，靠的就是这些投资营销谎言。有些券商的经纪人穿着打扮非常精致，见到客户嘴甜得很：“阿姨，你炒股是想赚点儿钱吗？”“当然了！”这家伙说话就要给你下套了：“你看看我们重点推荐的这只股票，这些人研发出来的东西是业内最优秀的，你这辈子从来没有见过这么优秀的产品，这家公司可能会成为下一个苹果公司。”我们这些业余投资者，当然一听就信这种传奇故事，马上就会说：“好，我马上买一些。”
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这些人推荐股票，可能10000次里能有1次灵验就非常不错了。其实他们就是忽悠你，为什么你不去赌马？为什么你不去买彩票？这样会满足你的投机欲望，却会让你赔个精光。个人投资者就别让他们这么忽悠了，把你辛辛苦苦攒的钱投到一只指数基金里，你知道投资业绩已高度可预测，收益率相当不错。
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罗宾斯： 所以说，会有这么多人受到伤害，因为他们对这些东西根本不了解，而且他们也不问问题，你是第一个提出这个忠告的人——“要问问题”。
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