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基于互联网的商业智能，关键是依托网上双边市场平台，从平台上的各企业业务系统、消费者记录等数据流中提取出有用的数据，将这些数据处理后合并到创新型第三方支付机构的企业级数据仓库里，辅助中小微金融业务决策。支付宝的订单贷款、汇付天下的信用支付、快钱的保理业务所运用的基于互联网的商业智能其实都不复杂。与之相反，传统商业银行既不运营互联网双边平台，用网银系统做的也是联机事务处理而非联机分析，从而无法增强中小微金融风险控制能力。
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支付宝这类有大电商平台依托的第三方支付平台，运用基于互联网的商业智能降低流动性风险还有一大优势。一旦第三方支付平台系统识别出商户有还款风险，电商平台系统就会把商户的商品放到主页上最突出的位置促销。由于大电商平台上的客户流量极大，这些商户很快就能售出商品，从而具备还款能力。这种以促进中小微企业销售来降低中小微金融流动性风险的商业智能运用，不仅传统商业银行难以复制，缺少大平台依托的第三方支付机构也难望其项背。
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另一方面，针对信用风险管理，创新型第三方支付机构侧重于人对人的“追账”管理。例如支付宝把“追账”外包给专门的公司。同时，第三方支付机构依托网上双边市场平台，运用基于互联网的商业智能，可以较早发现行业性信用风险高发情况，或预测到宏观经济下行期风险将至，这对增强信用风险管理能力起到了较好的补充作用。
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第三方支付机构这种差别管理流动性风险和信用风险的模式，大大降低了人力成本，实现了对商业风险的精细化管理，从而更好地支撑了中小微经济体的发展。
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其次，降低中小微金融服务的总体风险。创新型第三方支付机构运用基于互联网的商业智能，创造了跑数据、跑信贷流量来降低中小微信贷总体风险的方法。
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一方面，与传统商业银行运用静态的风控模型不同，创新型第三方支付机构闭环跑数据，不断动态调整适用的风控模型。
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无论采用信用评级模型，还是采用违约概率模型、违约损失率模型来计算风险，都高度依赖历史数据。但是，“最重要的不在于静态风险能不能控制，最终都能够找到解决办法，关键是每个解决方案都可能引起行为的适应性改变，又需要新的方法来应变”。创新型第三方支付机构从平台累积的历史数据中找到客户，客户使用中小微金融服务的数据又回到平台数据仓库，进而不断修正风控模型。这种数据的闭环运算形成了一种持续的正反馈。
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阿里金融系统用各类评分卡对平台数据进行分析，自动筛选出风险评估合格的客户及其额度范围，并以互联网通信手段邀约客户，发出“你是我的客户，我给你多少贷款你是否接受”的邀请。
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经过几年的不断校验、修正、运行，如何用阿里数据做阿里中小微金融的风控模型已比较成熟。客户评级采用360度调查模式，通过中小微企业主在阿里巴巴平台上的行为表现，对其历史交易流水进行分析和定量，反映其真实信用状况。风控模型中包含了认证信息、交易信息、产品库存、销量和交易流程等变化，以及客户的收藏、评价、投诉等多维数据。
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目前看来，阿里金融已经找到了通过互联网做商业信贷的模式，最重要的是，当“病毒”升级时，“风险控制能不能升级——关键要看能不能根据贷款对象网上商业行为的实际变化，进行不断的有效调整”。
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实际上，闭环跑数据形成的风控模型有自我进化的特性。当“网上病毒”升级时，风险控制也能快速升级。
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相对于静态的风控模型，阿里金融的闭环跑数据方式降低了中小微金融服务信用总体风险，而且企业独特的数据生态和自我进化优势让其他企业难以模仿。阿里金融户均贷款3万元，不良贷款率不足1%，按照《巴塞尔资产协议Ⅲ》的标准计算不良贷款率是1.4%，而中国商业银行小企业不良贷款率高达5.41%。汇付天下、快钱等其他第三方支付机构也是用类似的闭环跑数据方式，形成了对平台客户的信用评级模型。
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另一方面，创新型第三方支付机构用批量放贷服务客户，放大了信用杠杆。
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中小微企业和个人的单笔支付交易金额、单笔借贷交易金额一般都不大，即使产生了信用风险或流动性风险，后果也并不严重。比如一笔5 000元的支付或借款发生了违约，支付机构的损失也远远低于商业银行动辄一笔上百万元、上亿元的损失。因此，在经济平稳波动时期，总体上中小微金融服务发生的风险规模并不会很大。
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在总体风险可承受的情况下，每笔中小微金融服务拆分得越细，资金流转越快，流转次数越多，风险就越分散。
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阿里金融设定每位客户的贷款额度、还款期限都是浮动的，客户能与生产和销售周期相匹配进行借贷和还贷。采用违约概率模型计算出年19.8%的高利率，促使企业即时还贷，这在减少资金闲置的同时也降低了资金风险。
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截至2012年年末，阿里金融累计借贷的中小微企业数超过20万户。这些企业全年平均占用资金时长为127天，实际付出年化利率成本为6.6%。以日息为万分之五的订单贷款产品为例，2012年所有客户平均全年使用订单贷款30次，平均每次使用4.7天。这样，传统商业银行借给一个人一年的资金，在第三方支付这里一年内可以周转4.7次，一笔资金的信用风险被分散成多次多笔较为微小的风险。
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汇付天下、快钱虽然没有提出批量放贷的概念，但它们提高资金流转次数、分散资金风险的基本做法和阿里金融相差不多。
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推动金融价值回归
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金融危机后，全世界对金融的作用进行了深刻反思。总的看法是，金融应回归为实体经济和大多数人民服务的核心作用。就中国特定的国情而言，总的看来，创新型第三方支付机构的发展，实际上推动了金融价值的三个回归。
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第一，推动金融服务向服务实体经济回归。
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中国在世界经济体系中的地位和作用，以及处于工业化、信息化、国际化、市场化深入发展的特定阶段，决定了发展实体经济对中国经济的长期稳定发展具有重要意义。实体经济并不只有国有企业和“铁公基”，大量中小微制造业和服务业企业是中国实体经济发展的重要基础。国家统计局的数据显示，中小微企业贡献了85%的就业、75%的GDP、60%的工业产值和40%的利税。
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但是，长期以来，这些非常活跃、贡献卓越的中小微企业并未得到应有的金融服务。中国中小微企业融资规模在社会融资总规模中的占比大概不到3‰。虽然中小微企业融资难是个世界性难题，但中国的中小微企业融资规模占比过低，融资缺口过大。大量金融资源涌入大型企业，不仅造成了极大浪费，反过来也挤压了中小微企业的生存空间。为应对2008年国际金融危机，中国4万亿元投放基本集中于大项目和大企业，中小微企业融资进一步受到挤压。
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与现有的商业银行体系，以及小贷公司、灰色金融相比，第三方支付机构对推动中国金融发展向服务实体经济回归，起到了十分积极的作用。关键在于，第三方支付机构的探索和实践，在很大程度上解决了中小微金融市场长期存在的信息不对称问题，从而提高了金融服务实体经济的能力。
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中小微企业的融资缺口实为“信用配给不足”，表现为资金的供给方不愿以中小微企业所要求的条件提供资金。在中国现有以商业银行为主导的金融体系中，资金供给方主要来自商业银行。然而，中国现有商业银行体系服务于大企业的能力与意愿远超过服务中小微企业。
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