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以eBay和雅虎拍卖等为代表的在线拍卖网站，以及诸如usedcomputer.com和cars.com等特定二手商品的交易网站，正在加入全球的商品交易市场当中。我们先看一组数据，该数据来自于哈佛大学刘易斯教授在2011年《美国经济评论》发表的研究论文。2006~2008年，eBay的汽车在线交易部门呈现了爆发式的增长，平均每个月大约能够卖出5万辆汽车，每2分钟便能卖掉1辆。与传统的汽车零售市场相比，eBay汽车交易市场的私人卖家占到了所有交易的70%，远远高于汽车代理商作为卖家的交易量。此外，所有进行交易的汽车的75%是卖给了美国其他州的买家。也就是说，这些买家既无法亲自在线下对汽车的质量进行检验，也并非完全依靠卖家的个人信誉，买家与卖家之间的联系并不紧密。他们唯一进行信息传递的途径，就是卖家发布在网站上的关于汽车的各种详细信息。
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原来，买卖车辆的信息能够被详细地发布到网络上，一部分是网站要求提供的信息，比如汽车的制造商、型号、行驶里程、颜色等，但更大一部分信息是卖家自动提供的。除了尽可能详尽的文字以外，卖家甚至还可能发布照片和视频，对汽车的状况进行全方位的描述。
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卖家通过对汽车私有信息自愿的公开发布，实际上是向潜在买家提供了一个包括了信息描述中各项条款的交易合同。如果这些公开发布的信息真实、准确、全面，且交易中的条款能够得到执行，那么，传统二手车市场的形成壁垒——信息不对称，在互联网上就不复存在。
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互联网能否保证交易中涉及的各项条款得到有效执行呢？接下来的答案正说明了互联网市场优于传统线下交易的地方。首先，互联网的交易在线上交易完成后，交割大多仍在线下，在这个过程中，买家可以对照着网络上发布的信息与汽车的真实情况进行对照和检验。即使通过远程运输等方式交割，诸如贝宝这些第三方支付商的存在，使得在买家确认商品质量之前，仍可保证货款的安全。其次，虚假的信息披露所构成的交易欺诈，在传统的面对面的口头交易中，实际上难以留下确凿的证据，来回交涉在所难免。但互联网市场对卖家所发布的任何关于汽车的信息均可保存记录下来，作为日后有可能的交易欺诈的证据。正因为以上机制，互联网的二手车市场保证了卖家即使对二手汽车的真实质量拥有绝对的了解程度，也没有任何动机去说谎。相反，他却有足够的激励去尽可能真实、准确、全面地描述二手汽车的状况，这样才有可能使得买家最大限度地认识到该车的真实价值，使卖家收获与汽车真实价值更接近的价格。
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在互联网的二手市场中，不同质量商品能够被更加充分地展示出来，分别定价，为高质量的商品创造了交易的市场空间。
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互联网市场虽然是虚拟市场，交易双方的主体并不面对面。但是，不要忘了，交易的关键不在交易者的情况，而是交易商品本身。互联网打破了交易商品信息的不对称。在低廉的信息发布成本、具有执行力的合同约束，以及可保存追溯的交易行为记录下，互联网解除或者削弱了信息不对称的壁垒，带来的是全社会经济效率的提升。“摩擦”的损耗，转化成为交易参与者的福利。
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保险市场
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保险市场是另一个类似二手车市场的例子，但蕴含的信息不对称含义更加丰富。
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随着价格，也就是保费的上升，购买保险的人越来越向那些更加确信自己需要保险的人集中。保险的申请者比保险公司更容易评估相关的风险，结果就是随着保险价格的提升，保险申请者的平均身体条件将趋向恶化，所以，在任何情况下都无法达成均衡，在任何价格水平下都不会有保险被售出。
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其实，保险领域中还存在另一个著名的信息不对称问题——道德风险，在阿罗教授1963年发表于《美国经济评论》的一篇论文中做了阐述。简单来说，投了保险的人，对健康的关心程度就会降低，因为他知道医疗成本将由于保险的存在而降低。所以，保险公司受到投保人申请理赔的数量和金额可能都会超过此前的预期，保费提升，投保人则更加放松警惕，如此循环发散下去，均衡无法存在，最终导致保险市场失败。
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在现实中，保险公司通常通过搜集投保人的个人身体及健康信息来解决逆向选择和道德风险的问题，以尽最大可能将不同类型的投保人区分开来。但由于信息搜集具有成本，同时在信息真实性的甄别上也具有相当难度，信息不对称的问题利用传统的方式解决很有限，而保险市场的效率与机制设计也是历来被讨论得最多的问题之一。
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互联网的出现，尤其是随着大数据和云计算等新技术革新，日益凸显出在化解信息不对称上具有天然优势。保险市场这一难题似乎要得到解决了。
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互联网结合大数据和云计算，再插上移动的翅膀，能够实现对每个人健康数据以及财产数据（比如汽车）的实时监控，并分析出极具价值的信息。获取这些信息的成本被大大降低了。基于这些信息，保险公司能够针对每一个保单个例实现差异化的定价，而投保人根据对自身状况的了解，也能够将保费与自我评估相匹配，最终达成均衡，形成一个有效的保险市场。借助互联网等新兴技术在处理信息、分享信息和适时跟踪并更新信息的优势，保险市场的效率将得到极大提高，保险市场也将面临一场极具开创新的革新。
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通用电气董事长伊斯梅尔所提倡的“工业互联网”概念中，有一个医疗诊断的网络化应用。医疗诊断网络化实现以后，就有可能推出家庭级疾病诊断设备，诊断数据通过网络上传给医生，并通过医患互动，做出建议或推荐专门医院和医生进一步诊疗。这将引发一个全新的家庭医疗服务行业和全新的医疗保险服务品种。通过互联网，医疗的实时信息动态传递给保险公司，保险的定价基础不再是简单的年龄、生活习惯和既往病史了，而是经过数据化处理后的、更加真实可信的、与人们健康息息相关的信息。
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另外，在车险方面，互联网化的进展同样迅速。作为互联网大数据时代的新型保险，车险UBI（基于驾驶行为而定保费的保险）近年来吸引了业界的广泛兴趣。UBI市场的早期进入者已赢得了与日俱增的消费者关注和随之而来的需求增长。
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这类保险将驾驶人员的驾驶经验、驾驶习惯、车辆运行信息，甚至外部环境都进行数据化的处理，为投保人的保费定价提供差异化的定价策略。以往难以获得、难以甄别的信息，现在都一目了然，定价的效率提升了，整个保险市场的效率也提升了。
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美国各主要保险公司都拥有或者正在积极推进UBI项目，UBI保单占据了美国个人车险市场的很大份额。对UBI产品的热衷程度体现在除夏威夷外，每个州都有至少一款相关产品，50个州中超过一半有4种及以上的UBI项目在争取最好的驾驶员。
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信贷市场
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信贷市场是互联网与银行及金融联系的重大理论基础。
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在印度的民间借贷中，地方放贷者向其客户收取高昂的利息，无法还本付息的情况下，借贷者从而失去土地，这成为印度历史上一个非常重要的经济现象。虽然印度政府也曾通过所谓的“合作运动”，建立正规银行与这些地方放贷者进行竞争，而且提供比高利贷低得多的利息，却收效甚微。银行与高利贷似乎形成了两个互不干扰、相互独立的借贷市场。根据阿克洛夫教授记载，当时，印度的中心城市大银行的贷款利率为6%、8%、10%的时候，地方放贷者却依然可以以15%、25%，甚至50%的利率进行借贷活动。
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熟悉金融市场无套利理论的人可能要纳闷了。理论上，套利者可以在银行以6%~10%的利率借入资金，再去地方借贷市场以15%~50%的利率进行放贷，从而赚取利差，并将利差逐步压缩。问题还是出在信息不对称。
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在地方放贷的过程中，只有当放贷者具备保证借贷合约得到履行的约束手段，同时，拥有借贷者真实私人信息的情况下，贷款才能得到保障。而要满足前提条件，可能需要不菲的成本。信息不对称的“摩擦”阻碍了两个市场的金融套利行为，也为高利率的存在提供了空间。金融市场也为此付出了效率上的代价。
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信息时代的到来，将颠覆传统的借贷活动。打破信息不对称，分割的借贷市场将趋向融合。利率将更多地与风险绑定在一起，而风险以外的因素，将不再对借贷利率的差异产生显著的作用。放贷者总体上将获得更多的贷款机会，借贷者总体上将有更多的借款渠道，借贷市场从而得到帕累托改进。
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传统银行已经在借助信息技术提升它们的贷款效率，尤其对中微企业贷款，信息技术在处理信息不对称问题时的优势更加显著，间接地，也更加准确地度量了每一笔交易的风险。
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伦敦政治经济学院帕拉威·士尼教授和斯隆管理学院肖尔教授在2013年的论文中指出，通过对一家哥伦比亚银行的实验研究发现，信息化技术的介入确实提升了银行审核贷款的效率，而且降低了对高级管理者参与贷款决策流程的需要。当他们进一步探究信息化的手段具体如何影响贷款效率时，信息化技术缓解贷款中的信息不对称的优势，要明显强于仅仅对是日常数据处理效率的提升。
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