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01 157 304.55美元 使用：
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建设基金存款
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200 000 000.00美元 发行费用（包括承销费用）
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1 157 304.55美元 总计
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201 157 304.55美元 2013系列A债券的描述
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基本情况
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2013系列A债券将于发行日开始计息，仅发行记名债券，发行面额为5 000美元或其整数倍。2013系列A债券将按照给定利率偿付利息，每半年偿付一次，从2014年1月1日起，每年1月1日和7月1日为“利息偿付日”。2013系列A债券到期的时间和每次到期的金额在内封面列出。2013系列A债券发行后，将注册一个公司作为纽约存款信托公司的代理人，该公司将持有债券。任何希望购买2013系列A债券以获取利息的购买者会仅以簿记的形式记录（没有实体债券证明）。当纽约存款信托公司或其代理人仍为2013系列A债券的名义持有者时，2013系列A债券的本金和利息将直接由委托机构转至纽约存款信托公司的代理人（即注册的公司）账下。对纽约存款信托公司参与者的偿付将仅为纽约存款信托公司的责任，而最终对2013系列A债券获益者（下将定义）的偿付将是纽约存款信托公司参与者和非直接参与者（下将定义）的责任。参见“仅簿记债券”和“附录3仅簿记债券”。
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如果纽约存款信托公司对于2013系列A债券的这种仅簿记形式中止，那么2013系列A债券的本金也将偿付，在美国根据情况会由委托机构（偿付办公室）指派一个办公室负责偿付。除了后面列出的例外，2013系列A债券的利息将在每个利息偿付日偿付，利息的偿付将以支票或者汇票的形式进行，在离利息偿付日之前15日最近的工作日会将支票和汇票邮寄出，地址为每位债券购买者在购买时登记注册的地址。对于累计购买1 000 000美元以上2013系列A债券的债券购买者，可以申请直接将利息电汇至其账户上。
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赎回条款
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可选择性赎回 在2024年7月1日及之后到期的2013系列A债券，可于2023年7月1日及之后选择赎回，金额为5 000美元或其整数倍，赎回的价格为100%本金以及在赎回日期以前的利息。
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赎回的程序和注意事项 委托机构会代表管理局依据赎回金额确定赎回的时间和地点。在确定的赎回日期的至少30天前，委托机构要邮寄一份通告给要赎回债券的债券持有人，明确赎回时间和地点。在离邮寄日期前15日最近的工作日收到的赎回申请才会被邮寄通告。没有收到通告或者声明通告不完善的行为并不影响其他债券持有者的赎回的正当性。只要2013系列A债券仍然是仅簿记的形式，委托机构将把通告发到存款公司处，现在是纽约存款信托公司或者其代理人。任何存款公司对其直接或间接参与者的通知不到位，或者其直接或间接参与者对簿记上的应得利息者通知不到位，都不影响2013系列A债券赎回的正当性。
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如果大量2013系列A债券都申请赎回，那么管理局将决定赎回哪些到期日的债券。如果大量某个到期日的债券申请赎回，则赎回哪些债券或者赎回债券的一部分（5 000美元或其整数倍）的权力将：（1）如果2013系列A债券仍是仅簿记形式，则由存款公司的参与者（现在是抽签决定）决定；（2）其他情况下由委托机构随机决定。
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转让与替换
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2013系列A债券的转让仅以解除委托机构处的登记注册的形式进行。债券持有者或者债券持有者聘请的令委托机构满意的法律顾问将和委托机构共同完成转让。在转让时，新的2013系列A债券会计入受让者名下，本金的金额与转让的债券一致，并且到期日和利率一致。
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2013系列A债券在取消登记注册时（由债券持有者或者债券持有者聘请的令委托机构满意的法律顾问将和委托机构共同完成），根据债券持有者的本人的意愿，可以选择将债券换为任意合同上允许的面额，加总的本金与原来的债券相同，并且到期日和利率一致。这就是说2013系列A债券可以被分为一些面额较小的债券。[43]
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仅簿记债券
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2013系列A债券在发行时便由纽约存款信托公司以仅簿记的形式进行。当2013系列A债券仍为仅簿记形式时，只有纽约存款信托公司会收到2013系列A债券的实体交割；另外除了以下提到的为了收益获得者（附录3中定义）的收益考虑，根据合同和2013系列决议，纽约存款信托公司并不认为是2013系列A债券的持有者或者享有持有者的权利。关于更多纽约存款信托公司和仅簿记债券的信息请参见“附录3仅簿记债券”。纽约存款信托公司是2013系列A债券的保险存款公司。2013系列A债券将以某个专门注册公司（纽约存款信托公司的名义合伙人）进行完全登记注册发行。每个到期日的每一串2013系列A债券都将有一个2013系列A债券完全注册凭证，在到期日时凭证上的本金金额将被存入纽约存款信托公司。
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2013系列A债券偿还的来源和保障
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基本情况
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在合同中列出的情况下，根据合同，管理局将保证2013系列A债券的本金和利息的偿付以及系统收益与所有资金和账户的管理。“收益”指：（1）租约有效时，根据租约得到的租金、费用和其他收益；（2）租约无效时，机动车燃油税、对使用系统的机动车燃料征收的附加税（当法律和有效力的之前的合约不禁止用于支付2013系列A债券的本金和利息时）、管理局在行使其对系统的所有权时得到的任何合法的可用于支付2013系列A债券的本金和利息的收入。当租约失效时，管理局并不能保证所得到的机动车燃油税足够支付2013系列A债券的欠款。当然，肯塔基州议会有权力变更或者废除部分或全部机动车燃油税。交通委员会和州财产和建筑物委员会也签订了租约，并且有着类似的条款，需要从联邦道路基金中偿付，但该租约不能保证任何系统产生的收益。
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租金偿付
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交通委员会将根据租约按时足额支付租金，租金将存至根据合同建立的债券服务账户。根据合同，债券服务账户下的存款只能用来支付经济发展道路收益债券（振兴计划）的本金和利息，包括2013系列A债券的本金和利息。当交通委员会产生额外管理费用或者和系统相关的费用［如系统的维护、运营、修理、更新费用或者经济发展道路债券（振兴计划）的赎回］时，租金有可能会增加。参见“附录2主要法律文件概览——租约”。
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这一期的租约将于2014年6月30日到期。租约每两年续签一次，交通委员会没有义务续签租约。租约将每两年自动续签，除非管理局在应当续签那一年4月最后一个工作日或之前收到交通委员会的书面通知声明交通委员会不愿再续签租约。根据法案，续签租约应为交通委员会的责任，用于租金偿付的资金不仅仅是从系统得到的收益，还包括法律和之前的合同未禁止进行租金偿付的交通委员会的其他资金。参见“交通委员会——交通委员会的收入来源”和“交通委员会——几个交通委员会收益的声明”。交通委员会的其他资金主要是肯塔基州联邦宪法规定的用于高速公路的道路基金。在法律中描述为“汽油或机动车燃料的消费税或者执照税”和“与高速公路上车辆注册、运行或使用相关的费用、消费税或执照税”。参见“交通委员会——交通委员会的收入来源”。
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2012年的收支显示有足够的租金。2012年州议会特别会议通过2号法案认为租金足够支付在2014年6月30日支付2013系列A债券的欠款。
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交通委员会没有义务在2014年6月30日之后续签租约。如果租约没有续签，管理局的收入将不足以支付包括2013系列A债券在内的经济发展道路收益债券（振兴计划）的欠款。包括2013系列A债券在内的经济发展道路收益债券（振兴计划）仅以租约作为保证，并不以系统的留置权、利息或者项目计划作为保证。参见下面的“租约失效时的偿还”。另外，如果州长为了平衡预算而减少政府支出，可能会减少交通委员会的日常开销以及由肯塔基州集体会议之前决定的对交通委员会的拨款。拨款的减少可能会对交通委员会的偿付能力产生不利影响。
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