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第一：为了扩大市场份额而导致赊销增加。
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第二：公司规模扩大（资产增加）而带来的应收账款增加。
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第三：盈余管理促成虚列收入，应收加大。
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第一种原因可以借助于指标：销售商品提供劳务收到的现金/经营活动现金流入量，若该指标持续上升，应收账款的增加尚属正常；第二种原因可以借助于指标：（期末总资产-期末应收账款）/（期初总资产-期初应收账款），若该指标上升，说明公司规模壮大，债权资产增加也属正常；若非前两种原因，则有利用应收操纵利润之嫌。在盈利质量分析时，仅仅靠1年的数据未必能说明问题，需要进行连续的盈利现金保障倍数的比较，若某公司盈利现金保障倍数一直小于 1，甚至为负数，则公司盈利质量相当低下，严重时会导致公司破产。因此，当该比率小于1时，视为发出预警信号，应加强监控力量，特别是对那些对经营现金需要量大的行业企业。
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• 现金毛利率。
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现金毛利率=经营现金净流量/经营活动现金流入量× 100%
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该指标是对销售净利率的有效补充，可以识别权责发生制下利润率计算不实或人为虚增的问题。该指标同净资产现金回收率一样，更注重现金概念。对于通过夸大利润率的现象，该指标可以立即识破。比如银广夏声称产品的毛利率可以高达70%以上，但由于这些产品并未带来真正的现金流入，因此在现金毛利率面前原形毕露。应当提醒投资者注意的是，对于特殊行业，特别是一次性投资规模较大、分期回笼现金的行业，如房地产、大型基础设施建设等行业，应该将该指标进行连续几期的计算，以确定现金毛利率的合理水平，正确评价公司业绩。该指标反映经营所得现金中产生现金净流量的能力。小于1的现金毛利率，说明利润质量不够好。因为，如果现金毛利率小于1，说明经营现金净流量小于经营所得现金，它们的差额被投入到营运资金上，即应收账款增加、应付账款减少、存货增加等使实际得到的经营现金减少；同时说明一部分收益尚没有取得现金，停留在实物或债权形态，而实物或债权资产的风险大于现金，应收账款能否足额变现是有疑问的，存货也有贬值的风险，所以未收现金的收益质量低于已收现金的收益。另外，现金毛利率小于1，说明营运资金增加了，反映为取得同样的收益占用了更多的营运资金，取得收益的代价增加了，同样的收益代表着较差的业绩。
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• 强制性现金支付比率。
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强制性现金支付比率是现金流入总额除以经营现金流出量与偿还债务本息付现合计数的比值。计算公式为：
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强制性现金支付比率=现金流入总额/（经营现金流出量+偿还债务本息付现）
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这一比率反映企业是否有足够的现金偿还债务、支付经营费用等。在持续不断的经营过程中，公司的现金流入量至少应满足强制性目的支付，即用于经营活动支出和偿还债务。这一比率越大，其现金支付能力就越强。当公司强制性现金支付比率小于1时，说明公司本期创造的现金流入量不能满足经营活动和偿还债务的现金需要，将发生支付困难，严重时会导致企业破产，因为企业破产是以 “不能支付到期债务”为标志的，这时应认为发出预警信号。
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需要指出的是，现金流量表分析还不能忽视潜在的现金流出或现金流入。或有事项中有许多情况可能会导致巨额现金流出，会严重地破坏正常的现金流量。如为别的企业借款进行担保，未结的某些重大的经济赔偿等等。要对潜在的可及时变现资产的现金流入适当关注。这里指的是，那些变现能力较强的有价证券，如股票、债券等。这些资产的变现能力很强，其中债券的变现损失的风险又比较小。一些安全度较高的应收款也具有较好的流动性。
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• 净资产现金回收率。
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净资产现金回收率=经营现金净流量/平均净资产
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该指标是对净资产收益率的有效补充，它更注重现金概念，更为保守，也更真实可靠。对付那些提前确认收入的公司，该指标非常有效。通过对比净资产收益率和净资产现金回收率，问题就会明显地暴露出来。
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• 主营业务收现率。
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主营业务收现率=销售商品、提供劳动收到的现金/主营业务收入
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上市公司利用应收账款虚增收入的现金普遍存在。该指标正是为了检验收益质量而设置的，用来分析主营业务收入有多大比例转换成了现金，又有多少以应收账款的形式存在。
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• 非主营业务现金流入比。
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非主营业务现金流入比=其他与经营活动有关的现金流入/经营活动现金流入
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“其他与经营活动有关的现金流入”反映诸如租金收入等非主要经营收入，如果该指标数值较大，就说明企业的主要现金流入并不全部来源于主营业务收入，可能存在用非主营业务收入弥补主营业务亏损的情况。
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• 现金比率。
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现金比率=企业期末的现金余额/企业的流动负债
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该比率可以判断企业的偿债风险。由于流动负债期限短（不超过1年），很快就需要用现金来偿还，如果企业手中没有一定量的现金储备，在债务到期时就容易出现问题。一般认为，现金比率在40%至80%之间的企业都是经营稳定、资金运转良好的企业。现金比率在100%以上的企业，有的是经营情况特殊，有的是年末由于一些原因现金余额增大，虽然他们的资金状况良好，但过高的现金比率会使资产过多地保留在盈利能力最低的现金上，虽然企业没有偿债风险，但降低了获利能力。现金比率在20%以下的企业，经营上存在各种问题，其中现金紧张是共同特点，严重时会出现现金周转的极度困难，偿债风险巨大。
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• 其他指标。
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