1704635320
2. Friedman, M. 与L. J. Savage: “The Utility Analysis of Choices Involving Risk”. Journal of Political Economy. 56 (August, 1948年). pp.279—304.
1704635321
1704635322
3. Diamond, P. 与M. Rothschild (1978年): Uncertainty in Economics: Readings and Exercises. New York: Academic Press.
1704635323
1704635324
4. Knight, F. (1921年): Risk, Uncertainty and Profit. Boston, Mass: Houghton.
1704635325
1704635326
5. Kreps, D. (1988年): Notes on the Theory of Choice. Boulder, Culo: Westview Press.
1704635327
1704635328
6. Von Neumann与O. Morgenstein (1944年): Theory of Games and Economic Behavior. Princeton: N. J.. Princeton University Press.
1704635329
1704635330
习 题
1704635331
1704635332
1．（单项选择）一个消费者的效用函数为u（w）＝－ae-bw＋c，则他的绝对风险规避系数为
1704635333
1704635334
（A）a （B）a＋b （C）b （D）c
1704635335
1704635336
2．证明：若一个人的绝对风险规避系数为常数c，则其效用函数形式必为u（w）＝－e-cw，这里w代表财产水平。
1704635337
1704635338
3．若一个人的效用函数为u＝w－αw2，证明：其绝对风险规避系数是财富的严格增函数。
1704635339
1704635340
4．设一种彩票赢得900元的概率为0.2，而获得100元的概率为0.8。计算该彩票的期望收入。若一个人对该彩票的出价超过彩票的期望收入，请写出这个人的效用函数形式（形式不惟一）。
1704635341
1704635342
5．证明：在下列效用函数中，哪些显示出递减的风险规避行为：
1704635343
1704635344
（1）u（w）＝（w＋α）β，α≥0，0<β<1。
1704635345
1704635346
（2）u（w）＝w。
1704635347
1704635348
（3）u（w）＝ln（w＋α），α≥0。
1704635349
1704635350
（4）u（w）＝w3。
1704635351
1704635352
1704635353
6．一个具有VNM效用函数的人拥有160000单位的初始财产，但他面临火灾风险：一种发生概率为5％的火灾会使其损失70000；另一种发生概率为5％的火灾会使其损失120000。他的效用函数形式是若他买保险，保险公司要求他自己承担前7620单位的损失（若火灾发生）。什么是这个投保人愿支付的最高保险金？
1704635354
1704635355
7．考虑下列赌局：
1704635356
1704635357
1704635358
1704635359
1704635360
上表内，矩阵中的数字代表每一种结果的发生概率（比如，在赌局1中，发生10000元的概率为0.1）。如果有人告诉你，他在赌局“1”与“2”之间严格偏好于“1”，在赌局“3”与“4”之间严格偏好于“3”。请问，他的选择一致吗？请做出说明。
1704635361
1704635362
8．两匹马A与B赛跑。李某对该赛马打赌。马A与B之间，或A赢，或B赢，无平局。李某按下列偏好序对打赌进行排序：
1704635363
1704635364
（1）他在A上下赌注2元，若A赢了，则会获x元；若A输了，则分文无收；
1704635365
1704635366
（2）不赌；
1704635367
1704635368
（3）他在B上下赌2元，若B赢了，他会获x元；若B输了，则分文无收。
1704635369