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9 第六部分 担保篇 [:1703657463]
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9.1 第21章 不能把宝押在保证和抵质押上 [:1703657473]
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9.2 第22章 押品管理的核心是选得好、估得准、押得住 [:1703657529]
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9.3 第23章 保证人的净资产与其保证能力关系不大 [:1703657628]
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9.4 第24章 财务限制条款和保护性条款是重要的风险预警线 [:1703657719]
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10 第七部分 融资方案篇 [:1703657933]
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10.1 第25章 好苹果吃一半 [:1703657943]
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10.2 第26章 期限越长不确定性越大 [:1703658039]
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10.3 第27章 下浮利率就相当于等额减少了利润 [:1703658079]
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10.4 第28章 大额或长期贷款到期一次性偿还是还不了的 [:1703658161]
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11 第八部分 贷后管理篇 [:1703658207]
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11.1 第29章 控制不了现金就控制不了现实的还款来源 [:1703658217]
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11.2 第30章 贷后要相机抉择管控风险 [:1703658282]
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12 第九部分 财务分析篇 [:1703658368]
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12.1 第31章 财务报表分析与银行信贷决策 [:1703658378]
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13 第十部分 创新业务篇 [:1703658563]
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13.1 第32章 银行理财投资业务及其风险控制问题探讨 [:1703658573]
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13.2 第33章 银行承销和投资债务融资工具及其风险控制问题探讨 [:1703658713]
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13.3 第34章 投贷联动与银行公司业务投行化 [:1703658830]
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14 后记 [:1703659037]
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15 版权页 [:1703659057]
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Cover
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信贷的逻辑与常识 信贷的逻辑与常识
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刘元庆 著
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中信出版社
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信贷的逻辑与常识 [:1703656066]
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信贷的逻辑与常识 序 银行信贷风险管理的反思[1]
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据银监会披露的信息，截至2016年6月末，商业银行不良贷款余额14373亿元，不良贷款率1.75%，分别比上年同期增长3454亿元和上升0.25个百分点。出现这种情况的原因是复杂的、多方面的，既有经济发展方式转型和经济增长放缓的客观因素影响，也有银行自身风险管理和外部监管等问题，其中更有不少值得反思的教训。
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现状与趋势
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银行贷款的质量变化，与经济周期、宏观调控政策等存在很高的相关性。从压力测试的情况来看，经济上行期，银行信贷资产的质量会处于较好的状态；经济下行期，银行信贷资产的质量就会随之下行。现在银行不良贷款的增加，主要是前几年经济快速增长时，企业过度投资、银行过度放贷所带来的结果。从历史情况的分析看，银行贷款在投放后的三年左右，就会出现不良贷款的大幅增加，无论是一个区域还是一家银行都基本如此。从近期新增的不良贷款分析看，基本都是2009年以后发放的。
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进入2012年后，国内经济增长速度放缓，经济发展方式开始转型、产业结构加速调整、国内外需求不足、钢铁等行业产能严重过剩等多种因素叠加，出现风险事件的企业明显增多，尤其是一些中小企业相继出现了生产经营停顿、亏损增加、资金链断裂等状况，这导致银行业普遍出现了信贷资产质量下滑的态势。不良贷款率从2011年的0.9%上升到2013年的1%，结束了连续近十年不良贷款余额和不良贷款率的“双下降”。随着经济发展方式的转型和经济结构调整的进一步深化，中国银行业的资产质量将面临更为严峻的考验。
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从披露的信息中可以看到，截至2016年6月末，16家上市银行的平均逾期贷款占比为2.78%，较年初上升0.14个百分点。除逾期贷款外，已有潜在风险迹象的贷款也在增加。如目前房地产贷款的不良率尽管还比较低，但随着房地产市场结构性风险的逐步显现，房价下降预期不断增强，银行贷款的劣变压力也在不断加大。再如钢铁、电解铝、船舶制造等传统制造业中的产能过剩风险还在增大，并不断向其上下游领域蔓延，企业的亏损面和亏损额在增多。从以往的实践看，这类潜在风险贷款中至少有10%会劣变为不良贷款。如果银行逾期贷款和潜在风险贷款的增长势头不能得到有效遏制，那么不良贷款还会继续上升。从2016年第一季度的情况来看，16家上市银行的不良贷款余额、不良贷款率再次出现“双升”，上升的势头较上年更快。
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目前中国的风险投资市场不活跃，私募基金的市场规模很小，债券市场也不够成熟。间接融资仍是企业投资的主要资金来源，大小项目的建设资金需求主要依靠银行贷款，这给银行带来很大的风险隐患。按现行规定，项目建设的资本金，最低20%就可以，高的也只有35%，剩余的资金全由银行贷款解决。这种规定使银行实际承担了主要的投资风险，项目投资成功了，银行按合同收回贷款本息，投资者则获得了全部的投资收益；投资失败了，投资者损失的只是有限的资本金，而银行损失的则是占项目总投资65%以上的全部贷款本息。可见银行所获得的收益与所承担的风险极不匹配，这种不匹配更激发了企业的投资冲动。